国債は国が発行する債券で、利付債と割引債があります。このうち、個人向け国債は利付債の一種です。
固定金利では３年ものと５年もの国債、変動金利で１０年もの国債が定期的に発売されており、利子は半年に一回、元本は満期償還時に額面金額が支払われます。
いずれも１万円から投資でき、最低０．０５％の金利が保証されています。満期時には元本が保証され、償還されます。
換金可能時期に違いがあり、固定金利５年もの国債では発行後２年経過後から、固定金利３年もの国債と変動金利１０年もの国債では発行後１年経過後から換金可能となります。
ただし、災害時や相続発生時にはそれ以前でも換金が可能です。
また、利子は、３年もの国債では３年固定利付国債の実勢金利－０．０３％、５年もの国債では５年固定利付国債の実勢金利－０．０５％、変動金利１０年もの国債では１０年固定利付国債の実勢金利－０．８％とされています。
個人向け国債のメリット
個人向け国債の最大のメリットは、元本の保証にあります。保証は日本国政府が行っているため、金融機関の破綻リスクなどと比較しても、その破綻リスクはかなり低いといえます。
また、一定額までの元本保証のある預金金利と比較しても、有利な金利設定となっています。
個人向け国債のデメリット
- 中途換金の時期によって元本割れのリスクがあること
- 固定金利５年ものの個人国債の中途換金は、元本から４回分（２年分）の利子を差し引いた金額が戻ってくることとされており、早期に換金すると投資額を下回って損をしたり、ほとんどメリットが生じないケースがあります。
中途換金を前提とされない投資が適した金融商品といえましょう。 - 国の信用リスクと格付けの影響
- 国債は日本政府が発行する債券で、満期償還の保証も日本政府です。日本という国が破綻すれば、償還されないリスクが生じる可能性があります。世界での有数の借金大国である日本の国債の格付けは決して高い状態ではありません。すぐに目に見えるリスクにまでなっていませんが、破綻リスクを認識しておく必要があります。
投資パターン
個人向け国債は、1万円単位で始められ、中途換金もできるなど、個人の方が購入しやすいようさまざまな工夫が盛り込まれています。
