投資信託とは、投資家から集めた資金をひとつにまとめて大きな資金としたうえで、運用の専門家（ファンドマネージャー）が複数の株式や債券などで運用してその運用益を得る商品です。
公社債投信、株式投信、ＭＭＦも投資信託の一種です。
自分で投資先を選択したり売買時期を判断する「株式投資や債券投資」とは異なり、プロに運用を任せるため、国内で約５,０００本ある投資信託からどの投信を選択するかが最大のポイントといえます。
投資家の資金は、販売会社を通し、資金を管理する信託銀行に移ります。
信託銀行は運用会社の指図により、株式や債券などの売買の発注を行います。
運用会社は信託銀行に対して、あれを買え、これを売れといった具合に運用の指図をする役目です。
運用成果は、投資家への配当となります。逆に運用が失敗すれば、投資家の元本が減る仕組みです。
投資信託は、販売会社、信託銀行、運用会社いずれの機関に万一のことがあっても、ファンドの資金が破綻処理に使われて減ってしまうということはありません。
投資信託のメリット
- 専門知識が不要
- 運用対象は投資信託によって異なり、複数の株式や債券などが組み入れられています。その運用対象の選別は、運用の専門家であるファンドマネージャーが行い、情報収集や分析に基づいて、最も効果的な成果を挙げるように運用する前提の仕組みです。
- リスク分散効果
- 投資信託の中には複数の銘柄が組み入れられるため、分散効果が期待でき、個人で特定の銘柄しか持てない株式投資や債券投資に比べて、価額変動のリスクは比較的小さいといえます。
- 少額からの投資も可能
- 最低投資金額は投資信託によって異なりますが、多くのものが1万円から買えるため、手軽な金額でスタートできる点が魅力といえます。
投資信託のデメリット
- 元本保証がないこと
- 投資信託の中身は株式や債券などであり、これらの価格変動によって基準価額も毎日動きます。したがって、元本が保証されているわけではありません。
- 商品選択の難しさ
- 国内で約５,０００本もの銘柄がありますが、運用方針、手数料額、ファンドマネージャーの能力、 運用会社の過去の実績や類似商品の利回り等を参考に、投資信託の選択を行う必要があります。
